ИИС: надежная альтернатива депозитам
07 сентября 2017
12:25
Вести.Экономика
За последние 1,5 года на рынке произошли серьезные изменения, и ставки по депозитам существенно снизились (до 5-7%), что значительно повлияло на рост интереса к новой государственной программе – Индивидуальным Инвестиционным Счетам (ИИС).
Изначально на момент запуска программы 2,5 года назад, инвестиции были ограничены суммой в 400 тыс. рублей, и многие инвесторы считали это основным недостатком ИИС, ведь это не позволяло создать достаточно диверсифицированный по инвестиционным инструментам портфель. На конец 2016 года самым популярным продуктом среди инвесторов в рамках ИИС были акции.
Однако 19 июня 2017 года Министерство финансов РФ приняло решение увеличить сумму до 1 млн рублей ежегодно. Правда, вычет по-прежнему платится с 400 тыс. рублей, то есть, его максимальная сумма составляет 52 тыс. рублей. Основное преимущество нововведения – возможность диверсифицировать стратегии инвестирования. Если раньше клиент мог выбрать, например, либо консервативную стратегию в облигациях, либо агрессивную в акциях, то после увеличения суммы инвестирования на ИИС появилась возможность составлять портфель из разных финансовых инструментов.
Другое преимущество, которое дает возможность внесения на ИИС до 1 млн рублей, касается тех инвесторов, которые используют вычет на полученную по счету прибыль: сумма инвестирования становится больше, соответственно, потенциальный доход, который можно получить от инвестиций, растет. Таким образом, сумма необлагаемого налогом дохода становится больше.
Важно отметить, что инициативы, подобные ИИС, не новые. Многие западные страны давно стимулируют продвижение таких программ, как ИИС, и рекомендуют своим гражданам использовать их для накопления денежных средств на пенсию, получая при этом дополнительные налоговые вычеты. Например, подобная программа действует в Великобритании, она называется ISA. В США аналогичная программа функционирует уже более сорока лет, и на данный момент в ней принимают участие 55% семей.
При этом накоплениями можно воспользоваться без штрафов только при выходе на пенсию, исключением являются расходы на лечение и на образование. Если воспользоваться накоплениями раньше, инвестор понесет штрафы. Однако налоговые послабления в США более существенные, чем у нас. Например, если у какого-то сектора экономики не хватает денег, то предлагаются специальные налоговые послабления тем, кто инвестируют в эти сектора. Таким образом, программа в США более продумана с точки зрения стимулирования отдельных отраслей экономики. В нашей стране ИИС пока не ассоциируется с накоплениями на пенсию, но, скорее всего, в будущем это будет одна из тех программ, которая позволит гражданам откладывать деньги на пенсию и на другие нужды.
На данный момент обсуждается вопрос страхования ИИС аналогично банковским вкладам – когда происходит дефолт, банкротство или отзыв лицензии у банка, государство гарантирует определенную выплату. Время покажет, внедрят такую систему или нет. В большинстве западных стран граждане все чаще инвестируют денежные средства в фондовый рынок, вместо того, чтобы хранить их на депозитах, так что, вероятно, с появлением ИИС эта тенденция коснется и России.