"Диванные инвесторы" научились обыгрывать "волков с Уолл-стрит"

Американские пользователи интернета фактически развязали войну с традиционными инвестфондам и подняли цену акций небольшой компании на заоблачный уровень. Эта история и про мощь современного интернета – способность огромной аудитории внезапно объединяться – и про то, на что способны современные приложения, которые сделали такие операции как торговля акциями доступными любому желающему.

Главный герой истории – умирающая в последние годы компания GameStop, которая занимается продажей игровых консолей и компьютерных игр. Некогда огромная сеть обычных, классических, оффлайновых магазинов, особенно популярных в 90-е и нулевые. Компания так и не перестроилась на работу в онлайне, и за последние пару лет ее выручка упала на 40%. А тут еще карантины и прочие ограничения оффлайновой торговли. И на нее обратили внимание инвестфонды с Уолл-стрит, которые начали ставить на дальнейшее – все большее — падение ее акций.

И тут за GameStop вступилась армия частных инвесторов с сайта Reddit – в США его еще называют "главной страницей интернета". Это не просто популярный ресурс для объединения по интересам с пользовательским контентом, его сравнительно активная аудитория – больше 20 миллионов человек. Из них примерно 2 миллиона заходят в раздел Wall Street Bets, где обычно пишут или комментируют разные соображения на предмет инвестиций.

Так вот, еще в конце прошлого года один из пользователей опубликовал пост с критикой крупных инвестфондов – мол, те намеренно хоронят дорогую многим американцам сеть GameStop. И призвал других инвесторов скупать ее акции, те включились в процесс. В принципе это чистая спекуляция. Если скупать акции будут сразу много пользователей, бумаги резко вырастут в цене. Так и произошло. C октября прошлого года акции подорожали в 15 раз! И процесс не останавливается – например, во вторник еще до открытия торгов Илон Маск, известный своим твиттер-влиянием, опубликовал ссылку на тот самый раздел Wall Street Bets – и после этого цена акций GameStop выросла еще на 150 долларов, или в два с лишним раза.

И это серьезный удар по инвестфондам. Нюанс тут в принципах биржевой торговли. Когда инвестор играет на понижение стоимости каких то акций, а они вдруг выросли в цене, то он несет большие убытки. По оценке аналитиков, к 25 января компании с Уолл-стрит из-за активности пользователей Reddit уже потеряли 6 миллиардов долларов. А один из хедж-фондов, который пока не сдается, привлек на продолжение борьбы еще почти 3 миллиарда.

При этом все аналитики в один голос говорят – нынешняя цена акций GameStop ничем не обеспечена, это пузырь, который лопнет. Да и сами пользователи раздела Wall Street Bets на Reddit признают это, и понимают, что часть из них останется в проигрыше – хотя некоторые уже вышли из сделок с огромной прибылью – скажем, 50 тысяч долларов за пару месяцев превратились в 11 миллионов.

В целом это не первая катастрофа для инвесторов, которые ставят на понижение акций. Резкий рост таких бумаг называется шорт-сквиз, и в "Википедии" даже приводится несколько классических примеров из истории. В частности – ситуация с бумагами Volkswagen в октябре 2008 года. Тогда ее акции подорожали вчетверо.

Но нынешний случай уникален тем, что давление на крупных игроков организовали индивидуальные инвесторы. Всего их в США около 13 миллионов, и благодаря бесплатным приложениям с удобными интерфейсами они стали торговать все больше. За последний год на них пришлось около 20 процентов сделок на бирже. И похоже, что аналогичная ситуация может сложиться и в России – за 2020-й в нашей стране частных инвесторов стало больше на пять с лишним миллионов, всего их теперь – больше 8 миллионов, это 10 процентов от трудоспособного населения страны.