Актуально В России появится новая система добровольных пенсионных накоплений

Программу ведёт Елена Щедрунова.

Система эта будет добровольной, но что будет хорошего тому, кто в ней участвует?

А. Зубец: Пряников в новой системе не так уж много. Главный пряник – это снижение налогов на доход физических лиц на ту сумму которую человек инвестирует в систему негосударственного пенсионного страхования. Но при этом эта сумма не должна превышать 6 процентов от общей зарплаты.

Анонсированы также меры по стимулированию предпринимателей к тому, чтобы они соучаствовали в выплатах за своих работников. И там тоже обещаны льготы по социальным выплатам.

Плюс к этому есть гарантирование накоплений. Основными операторами, которые будут инвестировать накопленные суммы, будут негосударственные пенсионные фонды, и государство берёт на себя как бы ответственность за сохранность этих денег. Но при этом государство не берёт на себя ответственность за доходность инвестиций и не берёт ответственность за курс рубля по отношению к доллару. Как мы видели за последнее время, можно сочетать высокую доходность инвестиций с потерей денег просто от девальвации рубля. Как это было в 2014 году.

Плюс к этому недостатком является длинный срок этой программы. Она рассчитана на 30 лет накоплений. И выплаты денег, которые накоплены в рамках этой государственной пенсионной программы, рассчитаны на 15 лет. В этом тоже большущий её недостаток, потому что человек выходит в 65 лет на пенсию с этой программой, 15 лет он получает деньги, а в 80 лет, если он дожил до этого возраста, вдруг выясняется, а деньги ему как раз нужны, человек в этом возрасте теряет работу, что государство больше ему ничего не должно. То есть, есть у этой программы целый ряд рисков. В частности, связанных с отсроченностью получения накоплений. Главная причина того, что там большого охвата не будет, что большое количество людей не пойдут в эту программу, это, конечно, неверие россиян в долгосрочную надёжность российской финансовой системы. И потом далеко не все согласятся инвестировать какую-то существенную часть своих доходов в пенсионные фонды. Потому что, если у нас половина населения страны просто сводит концы с концами и не делает накоплений, то с каких денег они будут финансировать эти накопления в пенсионных фондах, совершенно не понятно. То есть, получается, что эта программа для богатых, которые уже и так формируют свои накопления за счёт текущих доходов. У которых есть недвижимость, бизнес, какие-то инвестиции и т.д. Вот эта программа для них.

А для бедных, которых надо реально спасать от нищеты в старости, к сожалению, эта программа работать не будет. В этом её основные недостатки.

Хотя, если брать программу в целом, безусловно, это шаг вперёд. Потому что государство, наконец, озаботилось тем, что тот уровень пенсий, который выплачивается пожилым людям-пенсионерам, это не защита от бедности, это защита от нищеты. То есть, с голоду ты не умрешь, но не более чем. А всё, что сверху, надо копить самостоятельно. Вот для этого и создана эта программа. Но, к сожалению, у неё есть большое количество недостатков, в результате которых как-то нет особой веры в её эффективность.

Чем она отличается от того, как сейчас работают негосударственные пенсионные фонды? Только тем, что людям будет положен налоговый вычет в ту сумму, которую они перевели в негосударственный пенсионный фонд, как и работодателям? И больше ничего?

А. Зубец: Фактически больше ничего. Единственная история, которая даёт здесь что-то дополнительное, это налоговый вычет, избавление НДФЛ на эту сумму. Но надо понимать, что государство уже сейчас гарантирует надёжность НПФ, по факту после чистки системы НПФ она достаточно надёжна и ей можно доверять, но никаких серьёзных пряников, которые бы перевесили риски долгосрочного на 30 лет инвестирования денег с непонятной перспективой, к сожалению, не предложено.

Ещё раз. У людей, которые сейчас откладывают деньги, уже есть целый набор доступных и надёжных инвестиционных инструментов. Те же самые инвестиции в недвижимость. Вот если бы людям предложили паевой фонд недвижимости в качестве пенсионного фонда, когда каждый пенсионер, пусть он и не может купить квартиру, но вкладывает деньги в паевой фонд, который инвестирует эти деньги в недвижимость, понятно, что они не пропадут, тогда это было бы интересно.

Государство предлагает такие вещи, как ОФЗ. Можно в них вкладываться.

А. Зубец: Да.

Может быть, имеет смысл государству не упираться, что всё это должно идти только через негосударственные пенсионные фонды? У человека есть свой индивидуальный план, и государство даёт ему некие преференции и льготы, в том числе в виде каких-то налоговых льгот?

А. Зубец: Полностью согласен. Государство должно быть максимально гибким, поддерживать все формы инвестирования, а здесь, когда речь идёт об очень длинных, 30-летних программах, понятно, что без достаточных гарантий сохранения денег и наращивания этих денег, без достаточной защиты от инфляции, они работать не будут.

После 30 лет человеку не обязательно ждать, он может сразу эти деньги все забрать и не дожидаться пенсии. Об этом тоже говорится. Фактически, ты можешь их либо на депозит отнести, либо в негосударственный пенсионный фонд, где-то получишь вычет, где-то нет, но суммы эти действительно смешные. Не больше 6 тысяч рублей ты сможешь откладывать, чтобы государство дало тебе налоговый вычет.

А. Зубец: 72 тысячи рублей в год. Соответственно, за 10 лет – 720 тысяч. И что потом с ними делать. Да, есть такая проблема. К сожалению, наше правительство иногда старается убить одним выстрелом сразу несколько зайцев. То есть, с одной стороны, не вкладывать никаких серьёзных денег в пенсионное страхование населения, а с другой стороны, обеспечить борьбу с бедностью. А и то, и другое одновременно невозможно. Тем более, что есть инструменты, связанные с накопительным страхованием жизни, которые более удобны и комфортнее для населения, чем те программы, которые предлагаются сейчас. Потому что в рамках накопительного страхования жизни, если человек помер, не накопив всех денег, ему страховая компания выплачивает всё, что он должен был бы накопить за 30 лет. А в рамках этого плана выплачивается только то, что человек фактически накопил. А это могут быть совершенно разные деньги. То есть, уже сейчас есть более удобные инструменты, что понижает эффективность принятой программы.

­В России появится новая система добровольных пенсионных накоплений